天天微头条丨6月券商金股陆续出炉：TMT热度降温，“中特估”成热门金股聚集地

今年来表现抢眼的“明星股”屡屡成为券商金股热衷推荐的对象，5月的热门券商金股中TMT板块贡献最多，而到了6月“中特估”主题则逐渐取代了TMT，成为热门券商金股的聚集地。

(资料图片仅供参考)

截至目前，推荐券商不少于2家的6月金股有中国中铁、中国平安、腾讯控股、珀莱雅(603605)、中国石油、中国太保(601601)、中国船舶(600150)、福莱特(601865)、中国移动等，其中多只金股属于“中特估”板块。而这样的“大换仓”能否提升券商金股的收益还需要实盘来考验。

事实上，对于多数券商金股组合来说，今年要跑赢上证指数是个不小的挑战。据Wind资讯统计，在全部44个券商金股组合中，今年1~5月有多达75%的金股组合跑输上证指数。

6月金股青睐“中特估”

截至目前已经发布的部分6月金股组合

明天市场将迎来6月首个交易日。截至目前，已经有多家券商发布了今年6月的金股组合。

据统计，推荐券商不少于2家的6月金股有中国中铁、中国平安、腾讯控股、珀莱雅、中国石油、中国太保、中国船舶、福莱特、恒瑞医药(600276)、中兴通讯、奥飞娱乐(002292)、华自科技(300490)、峨眉山A、中国移动、精工科技、宁德时代(300750)、中科曙光(603019)、源杰科技等。

值得注意的是，其中多只金股带有“中特估”标签，而在以往券商的金股组合中大型央国企被重点推荐的情况并不多见。近年来，热门金股的选项通常来自以大消费、新能源等行业龙头为代表的“核心资产”群体。

虽然今年来市场的整体表现要好于去年同期，但对于多数券商金股组合来说，今年要想跑赢上证指数是个不小的挑战。据Wind资讯统计，在全部44个券商金融组合中，今年1~5月有多达33个券商金股组合收益率未能跑赢上证指数，占比75%。

而在剩下的11个能跑赢上证指数的金股组合中，有7个组合年内的涨幅不足10%，表现也要明显弱于“中特估”、TMT主题。由此可见，券商月度金股频繁的更换并不一定能带来满意的收益。

那么既然6月券商金股大量调入“中特估”，这样的换仓最终能否起到提升券商金股收益的效果，还需要实盘来考验。

券商：市场快速调整或近尾声

在一个月前，据记者不完全统计，东吴证券(601555)、浙商证券(601878)、开源证券、中金公司、光大证券(601788)、银河证券、中信证券(600030)等多家券商纷纷看多5月市场，其中明确指出“红5月”可期的券商包括浙商证券、中金公司，还有一些券商则没有明确给出5月市场的方向性判断。而对5月市场持相对谨慎观点的券商只有中泰证券等为“少数派”。从5月市场实际表现来看，“少数派”的预测更为准确。

部分券商6月策略核心观点

展望6月市场，中泰证券依然保持相对谨慎的观点，此外同样持相对谨慎观点的券商还包括开源证券、安信证券等。而对6月市场展望相对乐观的券商包括德邦证券、招商证券(600999)等。据记者不完全统计，相比5月，各券商在展望6月时“多空分布”更加均衡。

还有一些券商则认为当前市场处于蓄势阶段。国泰君安(601211)策略团队今日发布观点称：市场调整至今，债券、商品和汇率等多项资产价格已逼近2022年10月低点，沪深300非金融股债收益差已降至均值-2倍标准差附近，表明市场对经济悲观预期的计入已相对充分，我们独有的择时模型也显示市场风险偏好已接近2019-2021年震荡行情的低点。对于后市的分析，一方面是不同投资者对经济预期的平均差异已不大，而另一方面投资者对政策发力与否预期的差异在拉大，这意味着：1）市场快速杀跌或近尾声，调整降速，震荡整理，以时间换空间；2）在这个阶段，投资者对利好信息的变化将更敏感，但总体市场的预期收益并不高，需待总量政策更清晰。

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